Bir işletmenin kısa vadeli borçlarını ödeyebilme durumunu gösterir . Likidite oranını bulmak için 3 farklı yöntem kullanılır.
1.Cari oran:
Cari oran dönen varlıklarla kısa vadeli yükümlülükleri ne kadar karşıladığını bize gösterir.
Dönen varlık: 1 yıl içerisinde paraya çevrilebilecek varlıklar.
Kısa vadeli yükümlülükler: 1 yıl içerisinde ödenmesi gereken borçlar.
Cari oran formülü:
Dönen varlıklar / kısa vadeli yükümlülükler
Peki bizim için ideal cari oran nedir?
genellikle 1.5 ile 2 arası sağlıklı bir cari oran sayılır.
1 ile 1.5 arası kabul edilebilir ama istenmeyen durumlar yaşanıldığı zaman şirket için tehlikeli olabilir.
1 in altında ise bu durumda şirket için likidite problemleri ortaya çıkarak borçlarını ödemekte zorluk çekebilir .
2’in üzerinde ise şirket dönen varlıklarını verimli bir şekilde kullanamadığını ve bu durumun karlılığı olumsuz etkileyebilir tatbikîde burada sektör analizi yapılmasında önemlidir.
Bir örnek yapalım.
X işletmesin dönen varlıkları 100.000 TL’dir kısa vadeli yükümlülükleri ise 62.000 TL’dir buna göre cari oranı kaçtır.
100.000 / 62.000= 1,6
2.Asit-test (hızlı) oran:
Asit-test (hızlı) oranı bir şirketin stoklarını hesaba katmadan en likit dönen varlıklarla kısa vadeli yükümlülüklerini ödeme yeteneğini bize gösterir.
Peki nasıl hesaplanır:
Dönen varlıklar – stoklar/ kısa vadeli yükümlülükler
peki bizim için ideal Asit-test (hızlı) oran nedir?
1 ve üzeri şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini ödeme noktasında rahat olduğunu gösterir.
1 in altında ise kısa vadeli yükümlülükleri ödemekte zorluk çekebilir.
Ama sektör ve şirketin büyüklüğüne göre farklılık gösterebilir.
Bir örnek yapalım.
X işletmesin dönen varlıkları 100.000 TL’dir bu dönen varlıklar içerisinde 25.000 TL stok bulunmaktadır. Kısa vadeli yükümlülükleri ise 62.000 TL’dir buna göre Asit-test (hızlı) oran kaçtır.
100.000-25.000=75.000
75.000/62.000=1,2
3.Nakit oranı:
Nakit oranı , bir şirketin en likit varlıkları olan nakit ve benzeri ile kısa vadeli yükümlülüklerini ödemesini gösterir.
Nakit ve benzeri grubuna giren bazı varlıklar işletmenin kasasında bulunan para, bankada bulunan para, para piyasası fonları, hisse senetleri (vb.)
Nakit oranı formülü:
Nakit ve nakit benzerleri/ kısa vadeli yükümlülükler
1’e yakın ve üzeri olan şirketler kısa vadeli yükümlülüklerini ödemelerini yapmak için yeterli nakde sahip olduğunu gösterir.
1’in altında ise kısa vadeli yükümlülüklerini ödemek için ek finansman sağlamaları gerekebilir.
Çok yüksek nakit oranı olmasında karlı yatırımlarda kullanılmadığını bize gösterebilir.
Bir örnek yapalım.
X işletmesinin kasasında 45.000 TL para vardır ve ekstra olarak banka hesabında ise 25.000 TL parası bulunmakta kısa vadeli yükümlülükleri ise 65.000 TL olan işletmenin nakit oranını bulalım.
45.000+25.000=70.000
70.000/65.000=1,07
